阅读提示：本文为财经报道，保留分析师及机构的预测、产品口径和意见归属，不应把预测视为已实现的结果。配图来自另一篇当前已核验报道，是澳联储公开讲话资料图，不是本文银行加息现场。
经济增长放缓之际，银行业承受的融资压力不断上升。大型银行近期上调固定房贷利率，幅度几乎是澳洲联邦储备银行上调现金利率的两倍。
上周，澳洲联邦储备银行（RBA）把现金利率提高25个基点至4.6%。ANZ、National Australia Bank、Commonwealth Bank和Westpac随后都提高了固定利率。
现金利率在10个月内从3.6%跃升至4.6%，企业和家庭承受的压力增加，也让银行业面临的风险上升。图片来源：
NAB在过去两周两度加息，两年期固定利率累计上调47个基点，至6.81%。
消费者比较网站Canstar董事Sally Tindall说，NAB上次宣布上调固定利率后“墨水都还没干，就已经又来了一次”。
Commonwealth Bank和Westpac的利率分别上升48个基点和45个基点。大型银行中，ANZ的两年期固定利率最低，为6.49%；该行的加幅最多为20个基点。
大型银行迅速把加息幅度全部反映在浮动利率上，ING则把贷款价值比低于80%的新借款人利率再提高5个基点。
另一方面，NAB还没有调整储蓄和存款利率。ANZ和CBA也只在部分储蓄产品上完全传导了这次加息。
大型银行同时正面临Macquarie Bank的竞争，目标是争夺总额3700亿澳元、几乎不产生利息的“闲置”存款，而这些存款一直支撑着大型银行的盈利能力。
澳洲审慎监管局（APRA）的数据显示，Macquarie是唯一一家扩张速度明显超过系统平均水平的大型银行。该行自住者房贷组合的增速为系统平均水平的3.2倍，投资者贷款组合的增速则达到整个行业的8.9倍。
相比之下，ING的增长仍与整个系统大致同步，但增速继续领先于四大银行。
短短10个月内，现金利率已从3.6%升至4.6%。企业和家庭因此承受更大压力，银行业面临的风险也随之增加。
市场目前认为，11月现金利率第五次上调至4.85%的概率为四分之一；5月前加息则已完全反映在市场定价中。此后再升至5.1%的可能性也相当高。
如果加息实现，现金利率将达到全球金融危机以来的最高水平。
摩根士丹利银行业分析师Richard Wiles表示，利率进一步上升，将增加明年进入贷款损失周期的可能性。这将是35年来首次由本土因素引发的此类周期，可能迫使银行动用拨备，并促使目前估值偏高的银行股重新定价。
他说，大型银行仍在向投资者表示信贷质量良好，但房价、燃油成本、商业状况、失业率、企业破产、商业存款增长和关注类贷款等多项先行指标，都显示非住房贷款损失前景需要谨慎看待。
随着经济降温，市场对这一判断很快形成共识。Evans & Partners投资主管Robin Young也建议客户避开银行业。
他在给客户的报告中写道：“因此，我们仍然主张不要向四大银行投入新资金。”
APRA数据显示，银行存款8月减少0.3%，其中商业存款的降幅超过抵押贷款抵销账户余额。
瑞银分析师John Storey说，贷款仍在增长、存款却在减少，两者之间的差距近期进一步扩大，令银行业的融资压力加重。
投资房贷申请量在各大银行整体减少20%，全国房价也在下跌，银行业正遭遇多重不利因素叠加的局面。
在房贷成本上升的背景下，现有客户纷纷寻求再融资，迫使部分贷款机构更激烈地争夺一切可能的增长机会。
摩根大通分析师Andrew Triggs表示，在市场环境艰难之际，银行从未对冲的存款中获得的杠杆正在减弱，因此最近一次加息对盈利和市场情绪的影响“总体略偏负面”。
他说：“金融状况收紧，可能进一步拖慢已经降温的房贷市场，并加剧争夺增长的竞争。商业信贷增长截至目前仍然强劲，但在利率走高的情况下，也可能放慢。”
