澳洲房价虽然开始下跌，但对很多买家来说，买房反而比去年更难了。Canstar最新模型显示，随着2026年RBA连续加息、银行全面提高房贷利率，申请同样一笔房贷所需要的收入大幅增加。最夸张的是Sydney，如果想购买一套中位价独立屋，目前家庭税前年收入需要接近$245,000，才能在银行的借贷能力测试下避免陷入房贷压力。相比一年前，这个门槛又增加了接近$11,000。
Brisbane的变化更加明显。目前购买当地一套中位价独立屋，所需年收入已经升至大约$185,000，而去年只需要约$160,000，相当于一年之内多了接近$25,000。更广泛来看，Queensland买家今年为了维持与去年相同的购房能力，平均所需收入增加约$30,258；但澳洲全职员工平均工资同期只增加约$3,600，也就是说，买房所需收入的增长速度大约是工资增长的8倍。
Melbourne同样没有因为房价下跌而明显变得更容易买。Canstar数据显示，以一套约$960,000的典型独立屋计算，符合当前收入和贷款条件的双收入家庭，目前只能在Melbourne约146个suburb买得起，而2025年10月时还能负担约210个suburb，相当于一年之内又被挤出了64个区域。现在相对便宜的地区包括Melton，中位房价约$570,000；Melton South约$580,000；Wyndham Vale约$610,000。
之所以出现“房价跌了，反而更买不起”的情况，关键就在利率。Canstar的模型按照目前平均房贷利率6.49%计算，而去年同期大约只有5.50%。即使房子价格便宜了一点，更高的利息、银行3个百分点的serviceability buffer，以及每个月明显增加的还款额，都会直接压低买家的借贷能力。South Australia也出现同样情况：单身买家现在想购买Adelaide中位价独立屋，税前年收入需要约$167,424，比去年多出$27,646；如果买中位价公寓，也需要约$114,741年收入。换句话说，现在澳洲买房最大的障碍，已经不只是“房价有多高”，而是“银行认为你有没有能力还得起这笔贷款”。
